日前巴菲特砍去臺積電超八成倉位的消息，引發(fā)后者股價大跌。

即便當?shù)貢r間周二，伯克希爾副董事長查理?芒格發(fā)話，將臺積電稱作“地表最強半導(dǎo)體公司（the strongest semiconductor company on Earth）”，也依舊沒能挽回臺積電的股價跌勢。
而監(jiān)管文件顯示，大幅減持這家“半導(dǎo)體王者”股****的，并不止伯克希爾一家機構(gòu)——2022年四季度，老虎環(huán)球基金、貝萊德、摩根大通、GQG Partners及資本集團也同樣在臺積電股****的“大賣家”名單之中。
值得注意的是，其中多家機構(gòu)與伯克希爾一樣，剛剛在去年Q3建倉/增持臺積電。
老虎環(huán)球基金去年Q4清空所有臺積電持倉，共計130萬股。同年Q3，其新買入臺積電，當時持倉總市值約9000多萬美元，倉位占比0.83%。
相較而言，貝萊德的減倉比例要小得多，其拋售約400萬臺積電股****，去年Q3曾買入12.5億股。截至去年10月，貝萊德持有的臺積電股****總市值883.1億美元，持倉占比較前一季度末的0.03%大幅提高至2.92%。
另外，投資公司GQG Partners去年Q4將其臺積電頭寸削減63%，余670萬股；基金管理公司Capital Group拋售逾950萬股臺積電股****；摩根大通賣出約400萬股臺積電股****。
從臺積電美股股價****來看，去年三季度，臺積電區(qū)間跌幅近10%，其中11月初觸及區(qū)間低點59.16美元/股。而今年1月，其股價開始逐步上行，1月24日更是沖上106.43美元/股的階段高點。
1月3日-2月14日，臺積電區(qū)間漲幅超過31%；而隨著伯克希爾拋售的消息傳出，臺積電股價已連續(xù)兩天下跌。

為何伯克希爾選擇在四季度減持臺積電？律師事務(wù)所Gardner, Russo & Gardner合伙人Thomas Russo推測，巴菲特或已看到環(huán)境變化，這可能對臺積電不利，“伯克希爾保留隨時重新配置資金的權(quán)利，以應(yīng)對情況”。
實際上，近期晶圓代工新一輪降價搶單戰(zhàn)已經(jīng)打響：三星、力積電、格芯已直接降價；臺積電、聯(lián)電、世界先進代工牌價并未變化，但私下按客戶與訂單規(guī)模不同，給予優(yōu)惠。
更有臺媒預(yù)計，晶圓代工廠2023年毛利率或跌回疫情前水平，臺積電2023年首季毛利率將縮水至53.5%~55%。
臺積電自身對今年一季度的整體展望也不太樂觀。公司表示，由于終端市場需求持續(xù)疲軟，疊加客戶庫存進一步調(diào)整，預(yù)計一季度營收約167億-175億美元；若取區(qū)間中值，則環(huán)比跌幅超過14%。
華爾街的分析師們同樣不看好臺積電前景——摩根大通、瑞銀、高盛和花旗均指出，今年上半年臺積電營收將持續(xù)下降，直到3nm產(chǎn)品開始出貨之后才有望回暖。這背后涵蓋多種原因，例如訂單減少導(dǎo)致產(chǎn)能利用率下降。
不過，談及2024年預(yù)期時，分析師們相較更為樂觀，預(yù)計屆時臺積電營收同比增幅有望達24%。
放眼整個半導(dǎo)體行業(yè)，券商分析師多預(yù)期行業(yè)即將修復(fù)。
廣發(fā)證券指出，芯片設(shè)計公司上游的代工價格下降，預(yù)計2023年晶圓代工整體行業(yè)價格同比下降約10%~15%之間。展望2023，預(yù)計芯片設(shè)計行業(yè)庫存主動去化，需求持續(xù)復(fù)蘇，代工價格下降逐漸顯現(xiàn)，研發(fā)的新產(chǎn)品逐步推出，芯片設(shè)計板塊有望整體迎來修復(fù)行情，優(yōu)質(zhì)公司將重回成長通道。