新思科技計劃收購Ansys,進一步強化從芯片到系統(tǒng)設(shè)計全球領(lǐng)導(dǎo)地位
加利福尼亞州桑尼維爾和匹茲堡,2024年1月16日——新思科技(納斯達克股票代碼:SNPS)和Ansys(納斯達克股票代碼:ANSS)今日宣布,雙方已經(jīng)就新思科技收購Ansys事宜達成了最終協(xié)議。根據(jù)該協(xié)議條款,Ansys股東每股Ansys股票將獲得197.00美元現(xiàn)金和0.3450股新思科技普通股,按2023年12月21日新思科技普通股的收盤價計算,該收購總價值約為350億美元。新思科技全球領(lǐng)先的芯片電子設(shè)計自動化(EDA)與Ansys廣泛的仿真分析產(chǎn)品組合強強聯(lián)手,將打造一個從芯片到系統(tǒng)設(shè)計解決方案領(lǐng)域的全球領(lǐng)導(dǎo)者。
本文引用地址:http://m.ptau.cn/article/202401/454887.htm摘要:
· 芯片設(shè)計技術(shù)的領(lǐng)導(dǎo)者與仿真分析技術(shù)的領(lǐng)導(dǎo)者強強聯(lián)合,在人工智能的強力驅(qū)動下,滿足合作伙伴在電路與物理兩大領(lǐng)域相互融合的相關(guān)需求
· 在核心EDA領(lǐng)域和極具潛力的新興增長領(lǐng)域中進一步強化并加速實施新思科技“從芯片到系統(tǒng)”的發(fā)展戰(zhàn)略
· 新思科技的整體潛在市場規(guī)模(TAM)將擴大1.5倍,達到約280億美元,年復(fù)合增長率(CAGR)約為11%
· 實現(xiàn)高增長、高利潤和經(jīng)常性收入:預(yù)計在交易完成后的第一個完整年度,在非美國通用會計準則下(Non-GAAP),提升營業(yè)利潤率約125個基點,提升無杠桿自由現(xiàn)金流(FCF)利潤率約75個基點
· 在非美國通用會計準則下(Non-GAAP),預(yù)計在交易完成后的第二個完整年度內(nèi)提升每股收益,并在此后繼續(xù)大幅增長。
新思科技執(zhí)行主席兼創(chuàng)始人Aart de Geus表示:“成立37年以來,新思科技一直是全球創(chuàng)新領(lǐng)導(dǎo)者,處于改變世界的計算、網(wǎng)絡(luò)和移動等半導(dǎo)體技術(shù)演進的核心。如今,我們在加速驅(qū)動‘萬物智能(Pervasive Intelligence)’全新時代的到來。我們與Ansys公司有著長期的合作關(guān)系,雙方的強強聯(lián)手是新思科技持續(xù)成為全球領(lǐng)導(dǎo)者的又一重要里程碑。我們的董事會和管理團隊仔細評估了我們的最佳戰(zhàn)略選擇,以便在這一快速發(fā)展的電子和系統(tǒng)設(shè)計新浪潮中持續(xù)保持領(lǐng)先并獲得成功,與Ansys的技術(shù)合作對于公司、股東乃至我們的創(chuàng)新型合作伙伴而言都能帶來更多的價值賦能?!?
Ansys總裁兼首席執(zhí)行官Ajei Gopal表示:“50多年來,Ansys一直致力于協(xié)助客戶突破想象力,設(shè)計、開發(fā)并交付最先進的產(chǎn)品。通過與新思科技強強聯(lián)手,我們將以加倍的努力,推動客戶的創(chuàng)新達到更高水平。這一具有變革性的聯(lián)合將融合兩家公司高度互補的能力,以滿足當前開發(fā)者不斷變化的需求,并為其提供對產(chǎn)品性能有前所未有的洞察力。Ansys 公司擁有堅實的基礎(chǔ),第四季度的初步年度合同價值(ACV)預(yù)計將超過我們指導(dǎo)區(qū)間的上限。我相信在與新思科技合作的基礎(chǔ)上,我們將為客戶、合作伙伴和股東創(chuàng)造更大的價值。與新思科技合并將加速我們聯(lián)合產(chǎn)品組合的開發(fā),提供更高水平的技術(shù)創(chuàng)新,這將使 Ansys 的客戶大大受益。我為Ansys員工每天為公司和客戶的成功所做的努力感到驕傲,并期待合并后的公司取得更大的成就?!?/span>
強強合并將創(chuàng)造重大價值
領(lǐng)先能力互補,滿足客戶需求:當今智能系統(tǒng)的復(fù)雜性要求半導(dǎo)體設(shè)計要與仿真和分析相結(jié)合,以確保互聯(lián)的智能系統(tǒng)在實際環(huán)境中正常運行。將新思科技全球領(lǐng)先的EDA技術(shù)與 Ansys成熟的仿真和分析能力相結(jié)合,可為我們雙方的客戶提供全面、強大且以系統(tǒng)為中心的創(chuàng)新方法。所有Ansys的客戶,包括半導(dǎo)體行業(yè)以外的客戶,都可以從我們更為全面的產(chǎn)品和技術(shù)組合中獲益,從而驅(qū)動他們的創(chuàng)新。
加速新興領(lǐng)域戰(zhàn)略和增長:新思科技與Ansys的業(yè)務(wù)高度互補,并具顯著的擴展空間。此次合并將在核心EDA領(lǐng)域和極具潛力的新興增長領(lǐng)域(如汽車、航空航天和工業(yè)智造等)進一步加強新思科技“從芯片到系統(tǒng)”發(fā)展戰(zhàn)略,而Ansys在這些領(lǐng)域擁有成熟的業(yè)務(wù)布局和成功的市場經(jīng)驗。
優(yōu)勢互補:自 2017 年以來,新思科技與Ansys一直不斷擴展成功的合作關(guān)系,同樣擁有誠信為本、追求卓越和賦能客戶的企業(yè)文化。結(jié)合雙方高度互補的技術(shù)解決方案,有望為客戶提供更廣泛、深度集成的軟件工具組合,協(xié)助其解決最棘手的設(shè)計挑戰(zhàn),并通過對復(fù)雜系統(tǒng)進行基于模型的分析獲得有價值的洞見。
戰(zhàn)略性拓展整體潛在市場規(guī)模:新思科技的整體潛在市場規(guī)模(TAM)預(yù)計將增長1.5倍,達到約 280 億美元。如今各行各業(yè)對電路和物理世界融合的需求加速增長,在這一大趨勢的推動下,預(yù)計合并后兩家公司的整體潛在市場規(guī)模有望達到11%的年復(fù)合增長率。
增強新思科技強大的財務(wù)實力和未來預(yù)期:與Ansys合并有望加強新思科技的財務(wù)實力。合并后的公司預(yù)計將繼續(xù)保持兩位數(shù)增長,持續(xù)領(lǐng)先行業(yè),這一增速預(yù)計將超過整體潛在市場規(guī)模的增長速度。在非美國通用會計準則下(Non-GAAP),預(yù)計合并后,新思科技的營業(yè)利潤率將提高約125個基點,無杠桿自由現(xiàn)金流利潤率將在交易完成后的第一年提高約75個基點,預(yù)計在交易完成后的第二個完整年度內(nèi)提升每股收益,并在此后大幅增長。
強大的資產(chǎn)負債表支持快速去杠桿化:兩家公司合并后預(yù)計將產(chǎn)生大量持續(xù)的自由現(xiàn)金流,這將使債務(wù)與調(diào)整后息稅折舊攤銷前利潤(EBITDA)的比值在交易完成后兩年內(nèi)迅速降至 2 倍以下,長期來看杠桿率將降至1倍以下。鑒于其強勁現(xiàn)金流產(chǎn)生能力和快速去杠桿化的承諾,新思科技預(yù)計將保持投資級信用評級不變。
實現(xiàn)成本和收入?yún)f(xié)同效應(yīng):合并后的公司預(yù)計將在交易完成后的第三年實現(xiàn)約4億美元的運營成本協(xié)同效應(yīng),在交易完成后的第四年實現(xiàn)約4億美元的運營收入同效應(yīng),長期來看,每年的協(xié)同效應(yīng)將超過10億美元。
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