作者：盛凌海（Roger Sheng）Gartner研究副總裁

1.半導(dǎo)體市場在供需兩端均收到?jīng)_擊

　　目前局勢和世界環(huán)境存在非常多的不確定因素。從供應(yīng)端來看，首先受中美關(guān)系影響，美國對中國禁運，并要對中國國內(nèi)部分半導(dǎo)體企業(yè)進(jìn)行封鎖，或者是通過一些設(shè)備、技術(shù)的“卡死”來阻止中國半導(dǎo)體公司的成長。其次俄羅斯和烏克蘭危機(jī)，也是造成了一部分的原材料價格會上升。再次，歐美的政治環(huán)境認(rèn)為中國臺灣的地緣問題具有很大的不確定性。不過目前中國正在不斷的加強整個半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的投資，市場也在切換新的產(chǎn)能、設(shè)備和原材料。比如：前不久因俄羅斯和烏克蘭危機(jī)影響，半導(dǎo)體市場上遇到惰性氣體（氬氣、氖氣）供應(yīng)不上的問題，而中國的企業(yè)可以作為備選。同樣，德國、日本也為了保證供應(yīng)的多元化，加強了新的投資。

　　相對于供應(yīng)端的不確定因素，實際上需求端的不確定性因素更加嚴(yán)重。主要有以下幾點：一是通貨膨脹，因為俄羅斯和烏克蘭的戰(zhàn)爭，導(dǎo)致能源價格大幅上升。歐美能源價格大幅上升，導(dǎo)致整個社會的消費水平會降低，突然增長的能源價格導(dǎo)致很多家庭不得不減少“無用的支出”。企業(yè)也面臨同樣的問題，為了降低能源方面的支出，會降低一部分在IT或者是更換設(shè)備上面的投資。美國已經(jīng)加息，現(xiàn)在美元匯率高漲，對人民幣、日元、歐元都是有倒?jié)q的影響。整個產(chǎn)品其實都是以美元為定價基礎(chǔ)的，所以美元的上升對于整個世界的經(jīng)濟(jì)也是一個比較大的沖擊，整個金融/股市也是受到了沖擊。

　　二是增稅。一方面美國要對中國產(chǎn)品增稅，但由于目前美國通貨膨脹較嚴(yán)重，有相關(guān)消息稱要免除一部分的產(chǎn)品稅率。最后是疫情問題，中國臺灣現(xiàn)在剛剛進(jìn)入疫情新的高漲期，上海還在“封城”當(dāng)中。上海疫情對供應(yīng)鏈造成了很大的影響，在汽車、手機(jī)，這些消費類的產(chǎn)品中，因為供應(yīng)和需求的兩部分都受到了極大的沖擊，所以今年整個半導(dǎo)體市場的不穩(wěn)定因素非常多。

2.2022年半導(dǎo)體市場增速較上年將放緩

Gartner對于半導(dǎo)體市場整體增長的預(yù)測

　　考慮到上海“封城”的因素，可能會對圖表中今年整個半導(dǎo)體市場進(jìn)行一定的下調(diào)。去年整個半導(dǎo)體市場的增長是26.3%，深色的部分是最新的更新、灰色的是上個季度的。去年的主要增長來自于兩部分：一部分，需求的反彈。包括：汽車、智能手機(jī)、數(shù)據(jù)中心等等。更大的影響因素，其實是單價ASP的上升。包括：內(nèi)存、以及缺貨造成的很多器件價格大幅上升。價格的上升在今年其實還會延續(xù)，所以今年的預(yù)測是13.6%的增長。但是實際上整個對于半導(dǎo)體需求來看的話，應(yīng)該不會有很大的增長。除新能源車，數(shù)據(jù)中心可能會有一些增長，“西數(shù)東算”工程的啟動，和一些數(shù)據(jù)中心建設(shè)會有需求增長。但是像智能手機(jī)，疫情造成的整個通貨膨脹會導(dǎo)致需求下降。

　　整體來看，今年半導(dǎo)體市場的增長應(yīng)該會比“13.6”會低，主要的驅(qū)動力還是來自于單價的增長。近期的新聞動態(tài)透露出臺積電和一些歐美的半導(dǎo)體公司其實都在繼續(xù)提價。整體來看，2023年預(yù)期整個半導(dǎo)體的增長會下滑，2024年有可能會進(jìn)入衰退期。如果俄羅斯對烏克蘭戰(zhàn)爭不停，能源價格繼續(xù)高漲、不穩(wěn)定因素繼續(xù)增大。再加上新冠繼續(xù)搗亂，實際上半導(dǎo)體市場的衰退有可能會提前到來。

　　中長期來看，我們還是保持一個樂觀的態(tài)度看待將來的市場增長。當(dāng)然，這個前提就是世界環(huán)境的穩(wěn)定。

3.中國半導(dǎo)體廠商基本抓住國產(chǎn)替代機(jī)遇

　　表中可以看到中國半導(dǎo)體市場份額的前25位，Will是最大，差不多有三十多億的營收。過去海思是第一名，它取代了海思成為了國內(nèi)最大的半導(dǎo)體廠商。前25位的其它公司最后一位差不多也要有差不多5億美金的水平，2012年左右前十位的中國半導(dǎo)體公司營收在兩億美金左右就可以上榜，之后不斷的提升，現(xiàn)在的“截止線”高了很多。整體的市場去年非常好，絕大部分公司都是增長非常快。

　　近兩年國內(nèi)的公司其實也都是有一些替代。手機(jī)芯片，比如：聯(lián)發(fā)科、高通，國內(nèi)的展銳，都是替代的機(jī)會。應(yīng)用處理器、電視芯片，國內(nèi)的Amlogic、Rockchip、Allwinner，它都是替代的機(jī)會。包括像高性能計算的服務(wù)器用的CPU，國內(nèi)的Phytium、Hygon。然后前端芯片，國內(nèi)的像Maxscend、Vanchip、OnMicro這些公司，國內(nèi)的都是有比較多的機(jī)會。

不同的產(chǎn)品中國廠商在全球的市場份額

　　這張圖是不同的產(chǎn)品中國廠商在全球的市場份額，可以代表中國廠商的位置和市場的規(guī)模。橫坐標(biāo)是市場的規(guī)模，縱坐標(biāo)是市場的份額。以10%為基準(zhǔn)線，如果在10%以上是代表了企業(yè)在整個市場上有一定的話語權(quán)和支配力。

　　在10%以上的產(chǎn)品不多，Optoelectronics包括LED和CIS、CIS還是很大的一塊是收購的。Other memory是本土發(fā)展起來的NAND Flash，但是這個市場比較小。分立器件中Wingtech收購的Nexperia占了Discrete很大一塊。Analog是國內(nèi)本土的廠商發(fā)展起來，像：圣邦微等等做LED芯片的公司。在5%-10%之間有非常多的產(chǎn)品，包括：MCU、APE、BPE、DDI等。

　　在這里面實際上比較可惜的，就是手機(jī)芯片。因為有海思在2020年的時候是“13%”，沒有海思之后掉到10%以下。再往下就是幾大難點，MPU、GPU、FPGA、DRAM，市場非常大，但是進(jìn)入門檻高。最大的亮點是NAND Flash，因為長江存儲的努力，國產(chǎn)廠商的位置比前年有比較大的提升，我們期待未來五年里面NAND Flash的位置能夠提到10%左右、甚至更高的位置。

　　大多數(shù)公司增長都非?？?，實際上是已經(jīng)抓住了缺芯潮。特別是在模擬方面，因為缺貨嚴(yán)重、交貨期過長等因素，所以國內(nèi)圣邦微等一些公司具有非常好的市場機(jī)遇。在手機(jī)方面，也是不少公司都是抓住了這個機(jī)會。展銳重新打入了三星和榮耀供應(yīng)鏈。還有一些多媒體芯片、應(yīng)用處理器、MCU，MCU替代做的很多、業(yè)務(wù)擴(kuò)展的很快、增長的很好?；究梢哉f是抓住了缺芯潮的機(jī)會。但是接下來給中國廠商仍然不能放松，要努力提高服務(wù)，擴(kuò)張市場份額。打下扎實的基本功并非幾日就能完成的任務(wù)，產(chǎn)品做不好隨時有可能掉出賽道。

4.汽車行業(yè)缺芯問題將有所緩解

　　實際上去年汽車的生產(chǎn)量是大大下滑的，增長的都是新能源車。新能源車消耗的一些半導(dǎo)體的確是會有比較大的增長，產(chǎn)能也是在擴(kuò)張。但是對于普通的汽車來說，為什么還會缺貨到這么厲害？有兩個猜想：一是，部分汽車公司大肆囤貨，把上游的資源都搶走了，所以導(dǎo)致其他汽車公司缺貨。二是，因為汽車芯片產(chǎn)能限制。有些汽車芯片有特殊工藝、產(chǎn)業(yè)規(guī)則，所以它的生產(chǎn)線都是特別的，無法增加產(chǎn)能，導(dǎo)致汽車芯片供應(yīng)能力無法滿足日益增長的需求。雖然汽車的生產(chǎn)量下降了，但是汽車內(nèi)部芯片的數(shù)量和檔次是大幅提高的。原先可能用比較簡單的MCU，現(xiàn)在都在用高速的MCU甚至用于智能駕駛艙。原來用比較簡單的AP，現(xiàn)在用高通這種比較高端的AP芯片，內(nèi)部芯片都在升級。

　　去年開始Gartner認(rèn)為整個汽車芯片的短缺差不多應(yīng)該會延續(xù)到今年下半年?，F(xiàn)在看起來，大部分汽車廠商可能從供應(yīng)和需求的角度來看差不多是可以平衡，但是其中存在囤貨、汽車廠商不直接購芯的問題，造成局部的供應(yīng)短缺，這個還是會繼續(xù)發(fā)生。但是從總體的供應(yīng)來看，今年下半年其實可以在整體上可能達(dá)到一定的平衡。但新能源車的需求仍然是在高速的增長，所以新能源車的“缺芯”的問題可能會更嚴(yán)重。