誰(shuí)能與寧德時(shí)代(CATL)爭(zhēng)鋒?9月的動(dòng)力電池裝機(jī)量發(fā)布，寧德時(shí)代進(jìn)一步拉大了領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)份額達(dá)到42.4%。比亞迪有心無(wú)力，雖然牢牢占據(jù)亞軍地位，但市場(chǎng)份額略微下滑到27.3%。

　　新能源商用車動(dòng)力電池市場(chǎng)終于有了起色，拉動(dòng)磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量大增，且增幅高于三元鋰電池，比重也有所增加。不過(guò)三元鋰電池在乘用車領(lǐng)域的裝機(jī)比重明顯走高，純電動(dòng)乘用車電池裝機(jī)量的88%是三元鋰電池。

　　還有一個(gè)季度2018年就結(jié)束了，期間補(bǔ)貼政策會(huì)不會(huì)做出明確調(diào)整，將直接影響新能源汽車全產(chǎn)業(yè)的年度市場(chǎng)整體走勢(shì)。

　　1、三元鋰與磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量雙雙上揚(yáng)

　　9月份，國(guó)內(nèi)新能源汽車動(dòng)力電池裝機(jī)量6.01GWh，較上月增長(zhǎng)42.12%，增幅提升明顯;同比亦大幅增長(zhǎng)75.43%，較前兩個(gè)月的增幅繼續(xù)回升。

　　從電池類型看，9月三元材料電池與磷酸鐵鋰電池雙雙走高。磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量2.353GWh，較8月增長(zhǎng)58.87%，同比去年9月增長(zhǎng)49.07%;而三元鋰電池裝機(jī)量3.591GWh，同比增長(zhǎng)125.11%，環(huán)比增幅從上月的2.54%大幅提升到34.67%。三元鋰電池的發(fā)展勢(shì)頭整體較磷酸鐵鋰強(qiáng)勁。

　　事實(shí)上，補(bǔ)貼退坡后三個(gè)月，磷酸鐵鋰電池裝機(jī)上漲勢(shì)頭強(qiáng)于三元鋰電池。

　　2、方形電池主導(dǎo)七成多市場(chǎng)

　　墨柯觀鋰的數(shù)據(jù)顯示，方形電池還是市場(chǎng)主導(dǎo)：9月方形電池裝機(jī)4.68GWh，環(huán)比增長(zhǎng)51.65%，占比77.8%，純電動(dòng)乘用車電池裝機(jī)量的68.2%是方形電池，純電動(dòng)客車電池裝機(jī)的96.7%是方形電池。軟包電池9月裝機(jī)713.4MWh，環(huán)比增長(zhǎng)33.58%，其中77.5%的用于純電動(dòng)乘用車。

　　方形電池年內(nèi)累計(jì)裝機(jī)量2.22GWh，占75.17%，軟包電池和圓柱電池累計(jì)裝機(jī)量相當(dāng)，分別是3.79GWh和3.55GWh，軟包電池略高，占比12.82%。

　　目前軟包電池主要用于純電動(dòng)乘用車，年內(nèi)61%的軟包電池用于純電動(dòng)乘用車，合計(jì)裝機(jī)量2.313GWh，純電動(dòng)客車軟包電池年內(nèi)累計(jì)裝機(jī)578.6MWh，占15.26%。而插混乘用車仍以搭載方形電池為主，年內(nèi)累計(jì)裝機(jī)量1.86GWh，占插混乘用車電池總裝機(jī)量的83%，另外16.9%的為軟包電池。

　　3、補(bǔ)貼新政推動(dòng)磷酸鐵鋰走出一波小高潮

　　分析補(bǔ)貼退坡后三個(gè)月內(nèi)磷酸鐵鋰電池與三元材料電池的裝機(jī)量走勢(shì)，可以發(fā)現(xiàn)，新政執(zhí)行后，磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量有非常明顯的階段性走高趨勢(shì)，尤其是在純電動(dòng)乘用車和純電動(dòng)專用車上的裝機(jī)量。成本考量、磷酸鐵鋰電池密度的提升是這一波走勢(shì)形成的根本原因，而三元材料電池的裝機(jī)量則呈跌宕起伏之勢(shì)。

　　一般地，受市場(chǎng)機(jī)制調(diào)節(jié)、自然需求拉動(dòng)的行業(yè)市場(chǎng)，發(fā)展?fàn)顟B(tài)都相對(duì)穩(wěn)健。而對(duì)于一個(gè)高度補(bǔ)貼政策依賴、而非市場(chǎng)機(jī)制調(diào)節(jié)的行業(yè)而言，任何的趨勢(shì)判斷都顯得有些“凹造型”。當(dāng)前，國(guó)內(nèi)新能源汽車市場(chǎng)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌?chǎng)的動(dòng)向，還是與政策高頻共振，而一個(gè)年年調(diào)整、穩(wěn)定性欠佳的產(chǎn)業(yè)政策，讓所有的判斷結(jié)論下的都有些惶恐。

　　不過(guò)，對(duì)補(bǔ)貼完全退坡后磷酸鐵鋰電池裝機(jī)的市場(chǎng)，我們依然樂(lè)觀，這類電池的價(jià)格優(yōu)勢(shì)、穩(wěn)定性優(yōu)勢(shì)、能量密度提升水平以及原材料供應(yīng)低風(fēng)險(xiǎn)性，會(huì)使得它成為理性市場(chǎng)中整車成本導(dǎo)向的階段性優(yōu)先選擇。

　　9月，磷酸鐵鋰電池在總體裝機(jī)量中的比重也從上個(gè)月的35.09%增加到39.16%，三元鋰電池的比重從上個(gè)月的63.2%下降到59.76%。

　　前9個(gè)月累計(jì)，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池裝機(jī)量29.55GWh，累計(jì)同比增長(zhǎng)101.6%。磷酸鐵鋰電池累計(jì)裝機(jī)11.01GWh，較去年同期增長(zhǎng)68.02%;三元鋰電池累計(jì)實(shí)現(xiàn)裝機(jī)17.77GWh，同比增長(zhǎng)145.08%。今年磷酸鐵鋰電池和三元鋰電池在累計(jì)總裝機(jī)量中的比重分別為37.62%和60.23%。

　　高能量密度導(dǎo)向下，三元材料電池今年在乘用車領(lǐng)域的裝機(jī)比重明顯走高——2017年，純電動(dòng)乘用車三元材料電池的裝機(jī)比重為74.36%，而今年前9個(gè)月累計(jì)，三元材料電池的裝機(jī)量占比提高到了87.04%。

　　不過(guò)，同期累計(jì)相比，去年前9個(gè)月三元材料電池的裝機(jī)比重僅為49.52%，今年三元材料電池裝機(jī)量的高比重系商用車市場(chǎng)總體不景氣、磷酸鐵鋰電池大戶純電動(dòng)客車的產(chǎn)量一直低迷所致。