10月21日消息，天風證券分析師郭明錤在最新的研究報告中表示，微軟2024年第四季度對于英偉達GB200的訂單量激增3至4倍，超過其他云端服務商總和，成為了英偉達GB200最大客戶。

郭明錤稱，英偉達Blackwell芯片擴產(chǎn)已于今年第四季度初啟動，出貨量將15萬到20萬片。預估2025年第一季度出貨量環(huán)比增長至上季的200%~250%，即達到50萬至55萬片。

郭明錤強調(diào)，微軟是采購英偉達Blackwell構架芯片當中最強的GB200芯片最積極的客戶。除了原定用于測試的第四季的GB200 NVL36服務器訂單，微軟最近還計劃在英偉達DGX GB200 NVL72于2025年第二季度中期量產(chǎn)前，獲得GB200 NVL72樣品測試。

根據(jù)預計，微軟今年第四季度的Blackwell架構的GB200訂單量從原來的300~500個機柜（主要為GB200 NVL36），大幅增加到1,400~1,500個機柜。其中約70%為GB200 NVL72，最高增加幅度達近400%。后續(xù)訂單將持續(xù)集中在GB200 NVL72。

郭明錤進一步指出，微軟最近與關鍵零組件供應商討論第四季度擴產(chǎn)狀況，也就是達約原產(chǎn)能1.5~2倍或更多，并準備提前備貨。

編輯：芯智訊-林子